Luciano Feltrin
O número de fusões e aquisições, que fechou o primeiro trimestre em queda, começa a se recuperar rapidamente. Embora no acumulado entre janeiro e abril a quantidade de operações - 235 - tenha recuado 6% em relação ao mesmo período do ano passado, o último mês do quadrimestre reservou boas surpresas. Impulsionado por cinco transações do setor financeiro, abril registrou 66 compras e vendas de empresas. O número marca um recorde para o mês na série histórica, iniciada na década de 90. Em termos comparativos, abril teve 53 operações em 2008, 61 em 2009 e 65 no ano passado.
Os dados são de um levantamento preparado pela PwC a pedido do BRASIL ECONÔMICO. Entre as fusões de destaque no segmento em abril estiveram as compras do Schahin pelo BMG, por R$ 230 milhões; a aquisição pelo Itaú Unibanco de 49% do Banco CSF (Banco Carrefour), por R$ 725 milhões; e a compra do Rede Matriz pelo Banco Gerador, fechada por R$ 30 milhões.
Os bancos também se destacaram nas transações que consideram o acumulado do ano. No quadrimestre, participaram de 24 negócios, dividindo a liderança com empresas do setor de alimentos. Logo em seguida esteve o segmento de tecnologia da informação, com 21 compras.
"As fusões do setor financeiro deixam claro que está em pleno andamento o segundo ciclo de consolidação no segmento, iniciado na década passada com a formação de grandes conglomerados", afirma Alexandre Pierantoni, sócio de finanças corporativas da PwC.
Muito embora tenham protagonizado parte relevante das transações do ano e devam se manter em alta, fusões do setor financeiro estão longe de ser as únicas que movimentam o mercado. Intermediários de negócios, os escritórios de advocacia confirmam isso.
O Demarest, por exemplo, está participando simultaneamente de compras em setores completamente distintos: prestação de serviços, produtos sanitários e indústria automobilística são alguns deles, exemplifica Mário Nogueira, um dos sócios do escritório.
Agronegócio e varejo dominam as oito operações comandadas pela Brasil Salomão e Matthes Advocacia. "São setores que vivem uma segunda onda de consolidação, com muitas empresas pequenas e médias buscando crescer ou entrando no foco das líderes", diz Marcelo Salomão, sócio do escritório.
Perfil As aquisições feitas em abril mantêm uma característica que tem se destacado como marca do mercado local. Trata-se da liderança dos investidores domésticos. O capital nacional esteve à frente de 53% dos negócios fechados no mês. Fundos de private equity, que compram fatias de empresas para vitaminá-las e tentar chegar à bolsa, participaram de 44% das operações.
Outro traço comum às operações no país diz respeito à compra de participação majoritária em fusões. Essa modalidade é, de longe, a preferida dos investidores brasileiros. Segundo a PwC, 64% das compras anunciadas envolveram a aquisição do controle acionário.
---------------------------
Capital Nacional
53% das operações finalizadas durante o mês de abril contaram com a participação de recursos de investidores locais. A maioria deles busca consolidação.
Private Equity
44% das transações foram levadas à frente por fundos de private equity. Os setores que mais despertaram o interesse foram os ligados a serviços e varejo.
Controle
64% dos negócios anunciados no mês tiveram como modelo de negócio a aquisição de posição de controle acionário das empresas envolvidas.
----------------------------------
"O volume de negócios entre bancos, financeiras, seguradoras e empresas de cartões continuará em alta, disputando as primeiras posições com o setor de alimentos, varejo e tecnologia da informação"
Fonte: Brasil Econômico | Finanças | BR
*Responsabilidade Civil *Equipamentos *Automóvel
Nenhum comentário:
Postar um comentário